• Главная
  • Учебная литература
  • Экономика
  • Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия - Таблица 3.7 Группировка активов предприятия "Металлик" по степени ликвидности

Таблица 3.7 Группировка активов предприятия "Металлик" по степени ликвидности

 

Статьи активов

Строка

баланса

1997

1998

1999

Сумма,

тыс. руб.

% к итогу

Сумма,

тыс. руб.

% к итогу

Сумма, тыс. руб.

% к итогу

Баланс

 

13 427

 

15616

_

13 595

Абсолютно ликвидные активы, всего

 

30

0,22

155

0,99

368

2,85

В том числе:

             

Денежные средства, всего

260

из них:

             

касса

261

_____

расчетные счета

262

валютные счета

263

прочие денежные средства

264

Краткосрочные финансовые вло­жения, всего

250

30

0,22

155

0,99

386

2,85

из них:

             

инвестиции в зависимые обще­ства

251

--

--

собственные акции, выкуплен­ные у акционеров

252

--------

----------

--------

прочие краткосрочные финансо­вые вложения

253

"

"

"

"

"

 

Быстрореализуемые активы, всего

 

2 600

19,12

3 857

24,73

5 672

41,7

В том числе:

             

Покупатели и заказчики

241

2 565

19,02

3 621

24,5

5 466

40,2

Векселя к получению

242

 

_____

Задолженность дочерних и зави­симых обществ

243

"

"

 

"

 

^-"

Задолженность участников по взносам в уставный капитал

244

 

Авансы выданные

245

Прочие дебиторы

246

15

0,1

36

0,23

206

1,5

Товары отгруженные

216

—'

 

Медленно реализуемые активы, всего

 

787

5,79

937

6,0

958

7,05

В том числе:

             

Производственные запасы

211

420

3,09,

584

3,74

678

4,98

Животные на откорме

212

Малоценные и быстроизнашиваю­щиеся предметы

213

49

0,36

70

0,45

104

0,76

Затраты в незавершенном произ­водстве

214

185

1,36

202

1,29

128

0,94

Готовая продукция

215

9

0,07

67

0,43

23

0,17

Расходы будущих периодов

217

2

0,01

2

0,01

9

0,07

Прочие запасы и затраты

218

—.

НДС

220

122

0,89

12

0,077

16

0,12

Труднореализуемые активы, всего

 

9 987

73,5

10 644

68,2

5 959

43,81

В том числе:

             

Нематериальные активы

110

10

0,07

9

0,06

6

0,04

Основные средства

120

1 795

13,2

1 563

10,008

1 397-

10,27

Незавершенное строительство

130

8 182

60,2

9 072

58,09

4 556

33,5

Долгосрочные финансовые вложе­ния

140

           

1)         абсолютно ликвидные активы больше или равны срочным обязательствам;

2)    быстрореализуемые активы больше или равны краткосрочным обязательствам;

3)    медленно реализуемые активы больше или равны долгосрочным пассивам;

4)    постоянные активы меньше или равны постоянным пассивам.

Анализ структуры активов предприятия «Металлик» показывает, что наблюдается рост удельного веса медленно реализуемых активов, в частности, производственных запасов, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, затрат в незавершенном производстве, расходов будущих периодов — с 5,79 до 6,0 и 7,05%. Это свидетельствует об определенных просчетах в управлении ликвидностью, поэтому даже снижение доли труднореализуемых активов, которые занимают наибольший удельный вес в структуре активов (соответственно 73,5; 68,2 и 43,8%), сушественно не изменило значений показателей ликвидности. Изменения структуры активов вызваны увеличением размера краткосрочных финансовых вложений (с 30 тыс. до 155 тыс. и 388 тыс. руб.) и ростом дебиторский задолженности (с 2600 тыс. до 3857 тыс. и 5672 тыс. руб.).

Объективным показателем отношения предприятия к закупке ЭВМ, новых технологий является снижение удельного веса нематериальных активов (с 0,07 до 0,06 и 0,04%), что свидетельствует о полном отрицании роли научно-технического прогресса и рациональной организации трудового процесса. Отсутствие остатков по статьям "Касса", "Расчетные счета", "Валютные счета", "Прочие денежные средства" свидетельствует о развитии системы взаимозачетов данного предприятия с заказчиками. За выполненные работы и услуги предприятие получало векселя, средства от обналичивания которых направлялись в большом объеме на расчеты с бюджетом, на выплату заработной платы производственным рабочим.

Сравнение абсолютно ликвидных и быстрореализуемых активов со срочными и краткосрочными обязательствами показывает текущую ликвидность, т. е. платежеспособность или неплатежеспособность предприятия в ближайшее (к моменту проведения анализа) время. В 1997 г. величина абсолютно ликвидных активов составляла 30 тыс. руб., а срочные обязательства — 2063 тыс. руб.; в 1998 г. — соответственно 155 тыс. и 2942 тыс. руб.; в 1999 г. — 388 тыс. и 4946 тыс. руб. Быстрореализуемые активы составили в 1997 г. 2600 тыс. руб., краткосрочные обязательства — 5685 тыс. руб.; в 1998 г. — соответственно 3857тыс. и 7394 тыс. руб.; в 1999 г.— 5672 тыс. и 6237 тыс. руб.

Можно сделать общий вывод, что условия ликвидности баланса не выполняются. Сравнивая медленно реализуемые активы и долю срочных обязательств, можно определить перспективную ликвидность, т. е. прогнозную платежеспособность предприятия. Однако в связи с тем, что у данного предприятия отсутствуют долгосрочные обязательства, то и проанализировать перспективную ликвидность не представляется возможным. Четвертое условие ликвидности баланса (постоянные активы меньше или равны

постоянным пассивам) выполняется лишь в 1999 г. (постоянные активы — 5959 тыс. руб., постоянные пассивы — 6754 тыс. руб.).

В целом предприятие неплатежеспособно, т. е. не может отвечать по своим обязательствам. Необходимо скорректировать финансовую стратегию и определить новую финансовую политику предприятия, активизировать финансовое планирование.

Финансовая стратегия должна быть ориентирована на финансовую стабильность, сохранение капитала, его приращение или получение дохода. Финансовая политика может быть построена на использовании собственного капитала или на долгосрочном либо краткосрочном заимствовании. Отметим, что задолженность увеличивает риск, но в то же время повышает доход. При этом финансовое планирование на предприятии должно включать следующие этапы:

•  анализ финансового положения;

•  составление прогнозных смет и бюджетов;

•  планирование доходов и расходов;

•      определение общей потребности в финансовых ресурсах.
Отметим, что предметом финансового планирования на пред
приятии являются:

♦ прогнозные расчеты прибыли (убытков);

* прогноз движения денежных средств (финансовых потоков);

♦  прогнозирование структуры балансового отчета предприятия;

♦  бюджетное планирование деятельности подразделений;

♦  определение потребности в собственных и заемных средствах и планирование сроков погашения долгов;

* оптимизация соотношения условно постоянных и перемен
ных затрат;

♦ дивидендная и амортизационная политика.